Kenaikan Suku Bunga AS dan Inflasi Indonesia: Apa Dampaknya bagi IHSG di Pekan ini

Pada minggu ini, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dipengaruhi oleh berbagai faktor global dan domestik yang berpotensi memengaruhi pergerakan saham di Indonesia. Berikut adalah rangkuman perkembangan terbaru yang berdampak pada IHSG, serta rekomendasi saham di sektor-sektor strategis yang dapat dipertimbangkan oleh investor.

Baca Juga: Strategi Investasi IHSG di Tengah Penguatan Dolar AS dan Prospek Infrastruktur Baru di Indonesia

1. Berita Global yang Berpengaruh terhadap IHSG

Data Tenaga Kerja AS
Laporan tenaga kerja Amerika Serikat pada bulan September mencatatkan peningkatan lapangan kerja yang melebihi ekspektasi. Kondisi ini memunculkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memperpanjang kebijakan suku bunga tinggi, yang dapat mengalihkan dana investasi dari pasar negara berkembang, termasuk Indonesia, ke aset yang dianggap lebih stabil di negara maju.

Harga Komoditas
Harga minyak mentah dunia bertahan di atas level $90 per barel, dipicu oleh penurunan pasokan dari produsen utama seperti OPEC+. Sementara hal ini menjadi sentimen positif bagi sektor energi di Indonesia, kenaikan harga minyak juga meningkatkan kekhawatiran inflasi global, yang berpotensi mengurangi minat investasi di pasar modal.

Ketegangan Geopolitik di Timur Tengah
Ketegangan antara Israel dan Palestina yang kembali meningkat menambah ketidakpastian di pasar global. Hal ini mendorong investor untuk mengalihkan dananya ke aset safe haven, seperti emas dan dolar AS, yang berdampak negatif pada aliran dana asing ke pasar negara berkembang, termasuk IHSG.

2. Berita Domestik yang Berpengaruh terhadap IHSG

Inflasi Domestik
Inflasi Indonesia pada bulan September tercatat sebesar 2,5% (yoy), yang masih berada dalam target Bank Indonesia. Meski inflasi masih terkendali, risiko tekanan harga dari kenaikan harga minyak global dan pangan dapat memengaruhi kebijakan suku bunga BI ke depan.

Kinerja Ekspor dan Neraca Perdagangan
Data ekspor menunjukkan penurunan, terutama di sektor non-migas, akibat melemahnya permintaan dari mitra dagang utama Indonesia. Tekanan ini berpotensi mengurangi pertumbuhan ekonomi dan berdampak pada performa IHSG.

Rencana Kenaikan Tarif Listrik
Rencana pemerintah untuk menaikkan tarif listrik pada kuartal keempat menjadi perhatian utama. Kenaikan ini akan meningkatkan biaya operasional perusahaan, terutama di sektor industri dan manufaktur, yang dapat menekan profitabilitas perusahaan.

3. Analisa Teknikal IHSG

Posisi IHSG per 4 Oktober 2024
IHSG ditutup di sekitar level 6.900 pada awal Oktober, dengan tanda-tanda koreksi setelah penguatan di akhir September. Tekanan jual terlihat di saham-saham perbankan dan energi, yang bisa memengaruhi pergerakan IHSG di pekan ini.

Level Support dan Resistance IHSG

• Support Utama: 6.850 — Level ini harus dipertahankan agar IHSG tetap bergerak stabil di jangka pendek.
• Resistance Utama: 7.000 — Penembusan di atas level ini akan membuka peluang penguatan IHSG menuju target 7.100.

Indikator Teknis IHSG

• Moving Average: IHSG berada di bawah MA50, yang menunjukkan tren jangka pendek masih lemah.
• RSI: RSI sekitar 45-50, mendekati area oversold. Ini bisa menjadi tanda pembalikan arah jika terjadi akumulasi beli.
• MACD: Sinyal MACD masih bearish, namun mulai menunjukkan divergensi positif, yang membuka peluang pembalikan.

Rekomendasi Saham Minggu Ini (4 – 8 Oktober 2024)

Dari berbagai perkembangan dan analisa IHSG di atas, berikut adalah rekomendasi saham berdasarkan sektor-sektor yang berpotensi positif:

Sektor Energi

Tingginya harga minyak dan batu bara memberikan peluang bagi saham di sektor energi untuk mencatatkan kinerja positif.

• PT United Tractors Tbk (UNTR)
  • Alasan: Harga batu bara yang tinggi menopang kinerja UNTR yang berfokus pada tambang dan alat berat.
  • Target Harga: 29.500
  • Support: 28.000
  • Strategi: Akumulasi beli di kisaran 28.000 – 28.500, targetkan keuntungan jangka pendek dan menengah.
• PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC)
  • Alasan: Harga minyak global yang tinggi mendukung prospek MEDC sebagai emiten minyak dan gas.
  • Target Harga: 1.250
  • Support: 1.150
  • Strategi: Akumulasi beli di dekat support dengan target kenaikan sekitar 10% dalam beberapa pekan mendatang.

Sektor Perbankan

Sektor perbankan dengan fundamental yang kuat dapat menjadi pilihan defensif di tengah ketidakpastian global.

• PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)
  • Alasan: BBRI memiliki kinerja stabil dan permintaan kredit UMKM yang kuat, menjadikannya relatif defensif.
  • Target Harga: 5.100
  • Support: 4.900
  • Strategi: Buy on weakness di level support untuk target jangka menengah.
• PT Bank Mandiri Tbk (BMRI)
  • Alasan: Kuatnya permodalan dan kinerja kredit BMRI membuatnya tahan terhadap volatilitas global.
  • Target Harga: 6.400
  • Support: 6.150
  • Strategi: Akumulasi beli di level support 6.150 – 6.250 untuk target jangka pendek hingga menengah.

Sektor Konsumsi dan Otomotif

Sektor konsumsi dan otomotif memiliki prospek positif berkat stabilnya konsumsi masyarakat serta dukungan dari pendapatan sektor agrikultur.

• PT Astra International Tbk (ASII)
  • Alasan: Sebagai pemimpin otomotif, ASII mendapatkan manfaat dari konsumsi domestik serta kontribusi dari segmen bisnis lainnya.
  • Target Harga: 7.500
  • Support: 7.000
  • Strategi: Buy on weakness dekat level support untuk target jangka menengah.
• PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP)
  • Alasan: ICBP memiliki bisnis makanan yang stabil, sesuai untuk investasi jangka panjang di tengah ketidakpastian inflasi.
  • Target Harga: 11.000
  • Support: 10.500
  • Strategi: Buy on support dengan target kenaikan jangka menengah.

Belajar Gratis Saham dan Reksadana: Klik Link Berikut

Kesimpulan

Saham-saham di sektor energi, perbankan, dan konsumsi memiliki potensi pertumbuhan yang menarik di tengah ketidakpastian global dan risiko inflasi domestik. Investor dapat mempertimbangkan diversifikasi pada sektor-sektor ini untuk mengurangi risiko dan memaksimalkan potensi imbal hasil. Tetap awasi level support di 6.850 dan resistance di 7.000 pada IHSG untuk memandu strategi beli atau jual selama pekan ini.

*Disclaimer: Artikel berikut merupakan analisa yang bertujuan untuk edukasi investasi. Segala keputusan investasi pelaku pasar serta resiko yang menyertai merupakan tanggung jawab masing-masing investor.